永輝金融是永輝超市股份有限公司于2015年8月份成立的金融事業部，隸屬于永輝集團第三業務集群，總部位于上海。其母體永輝集團創建于2001年，以生鮮農產品為主營特色，同時銷售日用百貨、服裝等常規超市品類。2016年永輝超市實現營業總收入492.32億元，同比增長16.82%。
永輝金融目前采用的模式為應收賬款融資模式，面向全渠道中小企業和個人提供信貸類產品。公司針對不同的鏈條節點提供四類產品：針對實體中小商戶的“惠付”信用貸款；針對永輝物業商的“惠租”；針對新零售全渠道經銷商和供應商的“惠商超”；以及最新開發的針對零售和服務從業人員的“惠薪袋”發薪日貸款產品。
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“惠商超”：
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“惠商超”是永輝金融采用應收賬款融資模式最具代表性的產品，基于零售業上下游產業鏈的真實貿易行為，以貿易合同產生的應收賬款為基礎，為中小微企業融資。主要為核心企業的上游進行融資，這種融資模式基于未來可預測、穩定、權屬清晰地現金流，使得企業能夠快速實時的獲得維持和擴大經營規模的現金流，解決了回款以及融資問題。惠商超目前采用的模式包括應收賬款質押模式和保理模式。產品特點是：
（1）全線上流程，注冊、融資、放款、還款等，全部通過線上完成。
（2）實時顯示經銷商的融資額度，最低1000元，最高4000萬。
（3）日息萬分之三，每月一分，隨借隨還，貸款利率相對較低，而行業類似的無抵押無擔保的企業貸款利率都在月息1.5個點以上。
“惠付”：
“惠付”是永輝金融自2016年4月18日以來推出的首款對公供應鏈金融產品，十分具有紀念意義。“惠付”通過便利的移動端和PC端雙渠道，實時更新展示的額度查詢，支持旺季臨時額度提升，全程線上化的簽約融資放款流程，以及7*24小時的交互時效來響應和服務于每一個微小且急迫的融資服務需求。產品特點是：
（1）全程移動操作。從企業的移動注冊、移動簽約、智能風控、自動審批、融資放款，到企業主動還款或零售企業自動還款，沒有一個線下環節，大大節省了融資時間和成本。傳統企業貸款周期會在1-3周，其中很多銀行審批不通過的情況，而永輝金融只需要移動操作就可以完成整個業務，極大優化了企業融資的效率。
（2）智能風控。企業只需選擇添加永輝金融支持的零售渠道，其金融搜索引擎和智能風控模型就會實時計算和顯示企業的可融資額度，額度內的融資申請都是系統自動通過，效率極高。在企業信貸服務上，目前沒有其他的科技金融公司能做到如此高效。
（3）價格透明。按日計息，每日萬三，每月一分，隨借隨還，這對于利潤水平不高的流通零售企業來說，極大的節約融資的成本。
產品運營模式為應收賬款融資模式，簡單說就是客戶在銷售商品或提供服務形成應收賬款，在此基礎上永輝金融為客戶提供應收賬款賬戶管理、應收賬款融資等一系列綜合性金融服務。其中應收賬款轉讓行為的保理業務，適合有應收賬款融資需求及優化報表需求的客戶，一旦簽署轉讓合同可以立刻獲得銷售回款的提前實現，加快流動資金的周轉，優化資產負債表，縮短應收賬款周轉天數。
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圖1 永輝金融保理（“惠付”）業務流程
案例分析一：永輝金融攜手中糧福臨門開展供應鏈融資
2017年3月6日，永輝金融和中糧福臨門食品營銷有限公司（簡稱“中糧福臨門”）在北京正式簽訂“總對總”經銷商融資服務合作協議，采取應收賬款質押融資的方式協助解決中糧經銷商、零售商、直銷糧油店、團購合作伙伴等中小企業及個人的融資難、資金周轉不暢等問題。
中糧福臨門是中糧集團旗下的專業糧油食品營銷公司，其在全國擁有數量龐大的經銷商、零售商、商超供應商等下游中小企業，中糧多次表示很多進貨商手里現金短缺，存在應收賬款嚴重質押的問題，即使有進貨需求，由于資金的限制往往心有余而力不足，而中糧福臨門如果拿不到貨款是無法出貨的。這是零售領域供應糧上游的常見痛點，而永輝金融及時的為中糧經銷商等企業提供解決痛點的融資服務。
雙方約定，永輝金融基于中糧提供的優質財務數據、合作往來記錄、進貨量等多維度信用數據進行融資額度測算，向信譽度良好、市場開拓能力強、并獲得推薦的中糧經銷商提供融資服務。
永輝、中糧雙方在經銷商融資項目上形成的強強聯合，將為中糧福臨門的渠道運營提供強有力的融資支持，不僅可以加快產品銷售，擴大市場規模和提高品牌市場占有率，而且對于銷售渠道服務能力的提升也大有裨益。同時通過本次合作，永輝金融首次與國內一線品牌商建立深度合作關系，迅速獲取大量優質客戶導流，向實現布局全零售行業供應鏈金融業務的戰略邁出堅實一步。
具體操作流程（如圖2所示）：
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圖2 永輝金融-中糧供應鏈金融合作模式
案例分析二：“惠付”為永輝集團內部供應商提供融資解決方案
永輝超市是中國大陸首批將生鮮農產品引進現在超市的流通企業之一，作為中國零售業的流通企業，目前已經在全國19個省市，188個市（區/縣）開設了超過477家門店，其上游供貨商有上萬家，大多數為中小企業。長期以來，這些中小供貨企業由于無法提供有效質押，加上內部財務管理不夠規范等因素，很難從銀行獲得貸款，更別說便捷、及時的獲得融資解決資金短缺問題。永輝金融依托永輝超市的信用體系，對相關物流與現金流實行了封閉式管理，為永輝供應商提供采購、生產、銷售全渠道的資金支持。
永輝金融將永輝超市優質的供應商列入目標客戶名單，由自主研發的風控體系自動審查客戶的供貨歷史、過往合同履行能力、信用記錄等直接影響貸款回款的風險因素，相比于銀行機構，無需客戶提供抵押擔保，并且能夠按日計息、隨借隨還、極速到賬為客戶辦理融資業務。
具體操作流程（如圖3所示）：
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圖3永輝集團內部供應商融資模式
經驗分享：
供應鏈金融以核心客戶為依托，以真實貿易背景為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段，封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上、下游企業提供綜合性金融產品和服務。作為金融服務實體經濟的一條重要途徑，供應鏈金融改變了傳統金融機構只針對單一企業主體的授信模式，圍繞一個產業鏈上的核心企業，為上下游多個中小型企業提供全面的金融服務。在解決融資難，提高上下游產業鏈條中的融資安全性，加快資金循環，提高資金效率等方面具有較明顯的優勢。
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